분산 투자 비트코인 환율 금 시세 국채 전망

분산 투자할 종목들을 먼저 알아보자.

1) 환율

2) 국채

3) 국내 금 시세

4) 비트코인

작년 6월 부터 코스피가 줄줄 흘러 내렸고

투자 손실 -40 ~ -70% 등 다양하다

비트코인은 작년 10월부터 흘러 내렸다

​

​

하지만 그 기간 동안

환율 / 국채 /국내 금시세는 올랐다

​

각 금융 자산들이

오르고 내리고 하는 상황과 시점이 다르기 때문에

여기에 대해서 공부를 하면

​

코인이나 주식투자만큼

3배 5배 10배 등

높은 수익률은 아니지만

​

조금 더 안전하게 수익을 가져갈 수 있다

​​

​

​

기본적으로 투자에는

다 근거가 있다

​

가령

10억원의 부를 축적해서

자산운용사에 돈을 맡겼는데

​

매니저들이

밑도 끝도 없이

​

환율이 오르니까 더 오를거라고 하면

​

10억이나 되는 돈을 과연 쉽게 맡길 수 있을까..?​

​

환율이 오른다고해서 투자했는데

갑자기 100원이 떨어지면

-10% 손실이고

10억이면 1억원이 손해난 것이다

​

1억이 뉘집 개이름도 아니고

투자는 절대 막연할 수 없고

다 논리가 있다

​

환율은 어떤 논리로 오르고

지금은 왜 올랐는지 살펴보자

​

​

일단 자산 가격은

수요와 공급 논리를 따른다

​

경매를 생각하면 이해하기 쉽다

​

집 매물이 나왔는데

사려는 사람이 많으면

가격이 오르고

​

아무도 안살라고 하면

헐값에라도 팔고 싶겠다

​

​

자산가격이 오르고 내리고 하는 원리를 알았으니

​

이제 환율이 변하는 이유를 설명하면

​

환율은

나라간의 화폐에 대한 비교 가치라고 보면 되겠다

​

달러를 갖고 이득 볼 수 있는 게 많으면 달러 수요가 강하고

원화를 갖고 이득 볼 수 있는 게 많으면 원화 수요가 강하겠다

​

​

가령

킹달러 때문에

환율이 올랐다고 보여지지만

​​

​

러시아의 루블환율은

킹달러와 무관하게 하락했다

​

러시아가 전쟁을 일으키면서

원유나 천연가스 결제를

달러나 유로화가 아닌

루블화나 위안화로 한게 크겠다

​

​

그래서 미국과 국내 상황 중

한국 부터 보면

무역수지가 21년 중반부터 급격하게 하락했다

수출보다 수입을 많이 해왔다는 것인데

​

​

반대로 말하면

우리나라가 소득보다 지출이 더 많았다는 것이다

무슨 뜻이냐면

적자를 보거나

실적이 감소한 기업들이 많다는 것이다

​

​

원인은 아무래도

러시아 전쟁 이후

산업 전반적으로 사용되는

원유랑 천연가스 가격 폭등이겠다​

​

​

​

이제 생각을 해보면

원화를 갖고 있어봤자

기업들 실적이 안좋아서 주가가 안오를텐데

무슨 이득이 있겠냐는 것이다

​

​

한국 국채 시장에 투자하려고 해도

한국 2년물과 미국 2년물 국채를 비교하면

미국 국채가 더 수익률이 높다;;;

​

외국인 입장에서 수익률도 높고

기축통화국인미국과 한국을 비교하면

당연히 미국 국채를 하겠다;;

​즉 외국인이 봤을 때 원화를 보유해서 얻는 이득이 적다

​

​한국의 무역수지가 개선 되려면

한국 기업들의 수출이 폭발적으로 성장하던지

원유나 천연가스 가격이 내려와야 되는데

​

당최 전쟁이 언제 끝날지 알 수 없고​

​

미국 / 유럽 / 중국 사람들의 구매력을 볼 수 있는

소매판매 지표를 보면

전부다 고점대비 꺾여 내려와있다;;

​

미국 고강도 긴축과 고물가

러시아 전쟁 등 으로 인한

글로벌 경기 둔화라서 그렇다

환율 고점

​

전쟁이 끝나고

수많은 원자재 수급이 풀려서

물가가 내려오지 않는 이상

당분간 환율이 드라마틱하게 내려올 일이 없다고 보면 되겠다

​

그렇다면

지금이라도 달러를 사야되냐라고 봤을때

환율 고점이 1500원대인데

지금 거의 다왔다;;

단타치려면 굳이 환율에

투자할 필요가 없기 때문에

달러 보유자는 존버 가능하지만

신규매수는 ​ 1주일 뒤에 다시 상황을 살펴보자

10년 물 국채 금리를 보면

​2020년 하반기부터 본격적으로 상승했다

​반대로 말하면

국가 발행 채권의 가격은 하락했다는 것이다

(채권 금리와 가격은 반대로 움직임)

​

국채의 성질

​국채의 성질부터 알아야 되는데

​당연히 채권이다보니

이자를 준다;;

​

이자를 결정하는 것은

중앙은행의 기준 금리와

시장의 기대 심리겠다​

​

한국 기준금리는 언제부터 올랐냐면

21년 8월부터 올랐다

​금리를 왜 올리냐하면

당연히 환율과 물가가 오르기 때문이다;;;

​분산투자, 물가와 금리 상관성

​물가랑 금리랑 뭔 상관이냐 하면

​금리가 낮았을 때 영끌 빚투 등

경제 버블을 만들어 냈고 이게 터지면

​가계 줄도산 기업 줄도산

그런 일들이 벌어지니까 미리미리 막기 위해서

​금리를 올려서 선제적으로 대응하려는 의도겠다

​

하지만 금리를 너무 올리면

사람들이 빚갚느라고

소비를 줄이게 되고

그게 결국 기업 도산으로 이어져서

​

기준 금리를 너무 올리지도 못 한다

​

환율과 물가의 상관성

그리고 환율이 물가랑 무슨 상관이냐면

환율이 오르면

더 비싼 돈을 주고

해외에서 원자재나 곡물들을 수입해야 되는데

​

이게 또 생산자 물가지수를 자극해

​

뭐가 됐든 금리 인상은

물가를 낮추기 위한 방안이라

​부채 폭탄과 물가 하락 사이를

정부가 줄다리기 하고 있다고 보면 되겠다

​

​그러면 국채에 투자를 해야 되나 말아야 되나 하면

​물가가 내려오냐 마냐를 먼저 따져야 된다

​

물가가 내려오려면 전쟁이 끝나거나

사람들이 소비를 못하거나 둘중 하나일텐데

소비를 못 하려면 실업자가 늘어나야 된다

​따박따박 월급을 받으면 사람은 소비를 하게 되어있다​

미국 실업률 지표를 보면 3.5%로 되어있는데

저건 완전고용이다;;;

​

전쟁이 끝나거나

러시아 제재가 바로 풀리는게 아니라

당분간 물가가 잘 안내려오니까

지금 국채를 투자할 필요는 없다

​1주일 뒤에 다시 점검하면 될 듯하다​

​

​

국내 금은 2019년부터 꾸준히 상승했다;;

50%정도 가격이 상승했다고 보면 되겠다

​

금이 뭔데 저런 대세상승을 했냐면

​

대체로 금이 비싼 이유는

녹슬지 않기 때문이겠다

녹슬지 않으니까

예전에는 금이 화폐로도 쓰였던 것이겠다

​

지금은

악세사리로 사용 되는게 80% 정도

공업용으로 사용되는 게 20%다

​

​

악세사리는 아무래도

사치품이기 때문에

경기가 호황일 수록 수요가 많겠다

​

그러면 한국이 호황이냐 아니냐를 보기 위해

실업률을 보면

​

물가가 높아서 호황이라고 볼 수는 없지만

사치를 할라면 할 수 있는 상황이다

​

그것만으로

금값이 저렇게 오르진 않고

​금을 사기 위한 원화 가치가 떨어진 게 크겠다;;

​

상식적으로 자산을 보유하고 있는데

자산가치가 떨어지면 팔고 싶고

자산가치가 오르면 존버하고 싶은데

​화폐는 당연히 현금성 자산이라 가치가 변한다

​

현금의 가치가 떨어지면 상대적으로 가치가 오를

자산을 찾게 되는데 ​그 중에 금이 있던 것이다

​

이 금이란게

​그 나라의 시세에 맞게 거래가 되겠지만

아무도 안 살만큼 지구상에서 불필요하지 않다

​

금과 화폐 가치 비교

​

극단적인 예를 하나 들어보면

가령 조그마한 섬나라가 있는데

그 나라가 갑자기 화산이 폭발해서

지구상에서 사라질 위기에 쳐했다고 치자

​

그러면 섬나라 사람들은 섬나라 화폐랑 섬나라 금이랑

어떤 것을 갖고 있을 때 더 낫겠나 싶으면 당연히 금이겠다;;

​

섬나라에서 화폐를 갖고 있어봤자

아무것도 살 수 없는데 무슨 의미가 있겠는거다

금은 종이 화폐를 대신할 안전 자산의 성격을 뛴다

분산 투자, 안전 자산​

​

즉, 지금 원화라는 종이 화폐 가치가 낮아질 것 같으니까

상대적으로 안전한 금을 사려는 사람이 생겼다는 것이다

​

​화폐가치가 상대적으로 낮아지는 이유에는

​

1) 화폐를 마구마구 찍어내거나

2) 물가가 상승하거나

3) 국가위기가 있겠다

​

​

1) 화폐를 찍어냈는지 보기 위해

중앙은행의 대차대조표를 보면

코로나 때 엄청 부채를 찍어냈다;;;​

​

그런데 대차대조표의 역사를 보면

거의 평생에 걸쳐 돈을 찍어냈다;;

2008년에 하락하거나

2016년에 횡보를 한 경우가 있는데

이런 때에 금값이 잘 안오를 수는 있겠다

​

​

2) 금값과 소비자 물가지수

한국 물가가 평균이 2%인데

훌쩍 넘어 최근 6%까지도 올랐다

이것도 화폐가치를 낮추는 요인이겠다

​

여기에는 위에서 말한

돈풀기와 러시아전쟁으로인한 에너지가격 상승

미국 긴축으로 인한 수입물가상승 등이 있겠다

​

​

3) 국가 위기

외환위기부터 보면

외환보유고가 빠르게 줄어들지만

아직 4000조원의 실탄이 남아있다;

그렇게 쉽게 외환위기가 오지는 않겠다

​

​

한국 기업들이 수출을 못하냐?라고 보면

수출실적이 점점 감소하기는 하나

아직 작년보다는 2%정도

수출을 많이하고 있다​

​

가계부채가 많기는 한데

최근에 금리를 올려서 그런지 좀 줄어들고 있다

그리고 파산하는 기업이 많은지 봤더니

오히려 추세적으로 줄어들고 있다;;

​

남은 건 전쟁일텐데

최근 북한이 도발을 하고 있고

남한쪽으로 390발정도 미사일을 쐈다

러시아도 전쟁 일으킨 마당에

절대라는 보장은 없기 때문에

금값 하락을 막는 요인이 될수는 있겠다

​

총체적으로 따지면

기준금리를 많이 올렸기 때문에

화폐가치가 소폭 상승 하면서

물가가 내려올 수 있지만

완전고용이기 때문에

물가가 쉽게 내려올 상황도 아니며

전쟁 리스크도 사라진 게 아니다

이미 금값이 많이 올랐기 때문에

지금 투자하는 것은 좋지 않지만

보유하고 있는 입장에서 당장팔 이유는 없다

​역시 1주일 뒤에 다시 상황을 보는 게 좋다​

​

​

디지털 금인줄 알았던 비트코인은

작년 11월 고점이후 줄줄 흘러내렸다

​

비트코인의 속성부터 생각해보면

​이건 디지털 금이 아니라

온라인에서 결제를 하기 위해 만들어진 디지털 화폐다;;

특이사항은 중앙은행이 발행한 게 아니라

시장 참여자들이 금을 캐듯

비트코인을 채굴하면서 수량이 증가하는 구조다

​

그래서 비트코인의 가치는 철저하게

수요와 공급논리가 적용된다고 보면 되겠다

​

경기가 힘들다고

중앙은행이 돈을 마구마구 풀었다고해서

비트코인 가치가 떨어지는게 아니다

오히려 상승한 시기를 보면

2017년 경제회복과 비트코인 열풍이 불었을 때

2019년 미국이 기준금리를 인하했을 때

2020년 미국이 기준금리를 인하했을 때다;;

​

무엇이 되었든

사람들 수중에 돈이 많이 생기면

비트코인 시세가 올랐다

​

​

아직은 대중화 되지 못하고 있지만

결제 수단인 것은 맞다

​

즉, 사람들이 비트코인으로 결제하려는 수요가

폭발적으로 늘어날 것이라고 생각이 들거나

​

중앙은행이 돈을 풀거나

​경제가 좋아져 돈이 갈 곳이 없어서

비트코인이라도 사려는 심리가 생겨야

비트코인 가격이 잘 오를 수 있다

비트코인 시세

​

지금 간간히 코인 가격이 올랐다가 내렸다하는 것은

​

물가 피크아웃과 미국 금리 정책 완화 기대감이겠다

​

최소 아이폰을 비트코인으로 결제한다던가

메타버스라는 가상세계가 성장해서

비트코인 결제가 가능하다던가

뭔가 그런게 있어야 되는데

​

지금은 딱히 그런 건덕지가 없다

최근 구글이 클라우드 결제를 비트코인도 가능하게

해주겠다고 하는데

​

내용을 보면 구글 클라우드가

아마존 클라우드 보다 경쟁력이 없어서 뭐라도 할라고 그랬던거지 클라우드 수요가 엄청난데

비트코인 결제 시스템을 도입한게 아니다

​이런재료로는 코인 가격이 크게 오르기 힘들다

​

아이폰/폴더블폰/아이오닉5

아니면 정말 비트코인의 대중화흐름

그런게 나와야된다

지금 코인에 투자하려면

최소 미국 기준금리가 내리지 못해도

미국 2년물 국채금리라도 먼저 내려와줘야

이제부터 물가가 낮아지고 소비가 회복 될 수 있구나~하는

생각에 코인 가격이 소폭 반등은 할 수 있겠다

​

비트코인 가격도 다시 오르겠지만

아직은 루나사태 자금세탁 등

법쪽인 문제가 덜 해결되어서

폭발적으로 수요가 늘기는 어려워보인다

​

지금은 관망정도가 좋지 않을까한다

역시 1주일 뒤에 다시 상황을 체크하는게 낫다